La diversificació del risc és una de les principals disposicions de l'economia, l'essència de la qual és l'anivellament màxim de les amenaces en el procés d'inversió, en producció, assegurances i altres àrees de negoci. En aquest article, ens centrarem en aquest principi en detall. La tasca principal de la diversificació del risc en tots els sectors de l'economia esmentats és prevenir la fallida, així com la voluntat de maximitzar els beneficis i garantir la seguretat del capital.
Compartir riscos en invertir
En aquest cas, estem parlant de crear una cartera d'inversió amb rendibilitat, liquiditat i grau de fiabilitat diferents. Per a la seva organització s'utilitzen instruments d'inversió de diversos tipus. Cal tenir en compte que a l'hora de crear aquest conjunt d'inversions és aconsellable incloure actius relacionats amb diferents àrees de negoci. Així, els riscos financers es diversifiquen.
Per exemple, invertir diners exclusivament en accions ibons augmenta els riscos probables, ja que la rendibilitat i la fiabilitat dels actius en aquest cas depèn directament de la situació a les borses. Al mateix temps, una cartera que inclou, a més de valors, divises, béns immobles i metalls preciosos està subjecta a menys amenaces econòmiques.
Hi ha actius el valor dels quals canvia en una direcció. En altres paraules, estan positivament correlacionats. Per tant, la tasca de la diversificació del risc en la inversió és la selecció dels instruments d'inversió que tinguin el menor grau de dependència mútua. En aquests casos, una disminució del valor d'un instrument crea la possibilitat d'augmentar el preu d'un altre.
Riscs en la inversió
La totalitat dels riscos d'inversió es poden dividir en riscos específics i de mercat. Els riscos específics són els que depenen de l'emissor dels valors. Tot el que queda després de l'eliminació dels primers riscos són riscos de mercat. Una cartera d'inversions amb un nivell prou alt de diversificació del risc està gairebé sempre exposada a les amenaces del mercat. És impossible defensar-ne completament, però hi ha maneres de minimitzar-ne l'impacte.
Per exemple, els estudis analítics mostren que una cartera de 7-10 accions pot eliminar riscos específics en un 80%. Però un conjunt de 12-18 accions de diverses organitzacions garanteix la seguretat de les inversions de riscos específics en un 90%. Què diu? Aquesta diversificació competent redueix el risc de perdre inversions.
Varietats de riscos ainvertint
A més, hi ha una altra classificació de riscos d'inversió, que parlarem a continuació. Comparteixen els riscos estatals i econòmics d'un segment, indústria o empresa individual. Els riscos d'estat es deuen a un possible canvi del marc normatiu i, en conseqüència, del clima per fer negoci. Hi ha una possibilitat de nacionalització d'empreses individuals.
Un dels principals riscos de la inversió són les amenaces econòmiques. Poden dependre de les condicions del mercat rellevants, de les crisis financeres globals o locals i de les recessions. Els riscos del segment d'instruments d'inversió són amenaces específiques del sector de l'economia nacional en què s'ha invertit part dels fons. Un exemple és el mercat immobiliari en procés de crisi, que es fixa per una disminució del cost dels apartaments, cases, oficines i altres objectes. Un altre exemple són les accions, el preu de les quals pot col·lapsar durant una crisi borsari. La diversificació de les inversions pròpies juga un paper decisiu en la gestió del risc. Vegem-ne alguns exemples més.
Els riscos del sector són amenaces que es poden produir quan la demanda d'un producte cau. Per exemple, un inversor va comprar accions d'una refineria de petroli i el valor global de l'"or negre" es va esfondrar. En aquest cas, el preu de les accions de l'empresa adquirida a la borsa disminuirà. Els riscos d'una organització individual representen la possibilitat de fallida, reduccióvolums de producció i quota de mercat, així com altres fenòmens de crisi en una sola empresa.
Minimització de riscos
Considerem els mètodes de diversificació de riscos. És impossible protegir completament la seva cartera d'inversions d'ells. Tanmateix, minimitzar és força realista. Per exemple, els riscos governamentals es redueixen distribuint les amenaces entre diferents països. Les grans organitzacions d'inversió i els inversors privats adquireixen actius d'empreses estrangeres i de països sencers.
Els riscos econòmics es poden minimitzar invertint en actius de diferents classes. Entre els inversors experimentats, se sap que la caiguda de la borsa va acompanyada d'un augment del cost de l'or i altres metalls preciosos. Els riscos per segments de l'economia es poden anivellar mitjançant una eina com la cobertura. La seva essència rau en l'adquisició de futurs d'actius concrets a preu fix. Així, s'elimina el risc de caiguda del valor de les accions d'aquests actius en altres pisos de negociació. Quines altres maneres hi ha de diversificar els riscos?
Per reduir els riscos sectorials, s'utilitza el mètode d'incloure a la cartera d'inversió actius pertanyents a diversos sectors de l'economia nacional. Per exemple, els valors de les companyies petrolieres es poden complementar amb accions d'organitzacions del sector financer de l'economia. Molt sovint, com a assegurança, s'utilitzen documents d'emissió de les anomenades "xips blaus", empreses amb la major rendibilitat, liquiditat i fiabilitat. Assegureu la vostra cartera d'inversionsel risc de fallida d'una organització ajudarà a invertir en diverses empreses del mateix sector.
Falsa diversificació
Considerem un altre tipus de distribució del risc. La falsa diversificació és un fenomen comú entre inversors inexperts o novells. També s'anomena "ingenu". Es caracteritza per la protecció del capital només contra determinats riscos, que no ofereix grans garanties per a la preservació de la cartera d'inversió. Prenguem un exemple. Un inversor compra accions de cinc empreses de refinació de petroli diferents. La diversificació com a tal és present, però donada la caiguda dels preus mundials del petroli, hi haurà una disminució del valor de les accions d'aquestes empreses. En general, això provocarà una reducció del cost de tota la cartera d'inversions.
Distribució de riscos en la producció
El principi de diversificació del risc també s'utilitza a la producció. En aquest cas, estem parlant d'un conjunt de mesures que tenen com a objectiu augmentar l'estabilitat de l'empresa, protegir-la d'una possible fallida, i augmentar els beneficis. Quins són aquests mecanismes? En primer lloc, estem parlant d'ampliar la línia de producció, posar en marxa noves línies tecnològiques i ampliar la gamma de productes manufacturats. El desenvolupament de noves direccions que no estan connectades entre si és un exemple clàssic de diversificació de la producció.
Tipus de distribució del risc de producció
Mirem de prop la diversificació de la producció i els seus tipus. A les empreses, pot ser de dos tipus. El primer implica la connexió de noves direccionsactivitats emprenedores amb les ja existents a l'empresa. Un altre tipus d'assignació de riscos en la producció implica la creació d'un nou producte o servei que no està relacionat amb el producte ja produït per l'organització. Aquesta és la diversificació lateral.
Distribució vertical i horitzontal dels riscos
Un tipus relacionat és quan una empresa realitza activitats en l'etapa anterior o següent de la cadena de producció. Per exemple, una organització que produeix equip comença a fabricar components independentment per als seus dispositius. Així, l'empresa es diversifica en la cadena. Es pot donar un altre exemple quan una empresa productora de microprocessadors comença a muntar de manera independent ordinadors personals preparats per utilitzar. En aquest cas, hem il·lustrat models de l'anomenada diversificació vertical. Però juntament amb ell, s'utilitza un altre tipus.
La diversificació horitzontal és la producció de productes relacionats per una organització. Per exemple, una empresa especialitzada en la producció de televisors posa en marxa una línia per a la fabricació d'aparells telefònics. Al mateix temps, aquest producte es pot presentar al mercat amb una marca nova o amb una existent.
Diversificació de riscos en assegurances
La distribució del risc també s'utilitza activament en el negoci d'assegurances. En aquest sector de l'economia hi ha eines específiques per a aquest àmbit concret.activitat emprenedora. En primer lloc, estem parlant del mecanisme de transferència de riscos relacionats amb l'actiu de l'asseguradora o els seus passius. Enumerem els més comuns. Els mètodes de redistribució dels riscos en assegurances, inherents als actius de l'assegurador, inclouen l'ampliació del conjunt d'actius i l'ús de diversos instruments financers. La reassegurança i la titulització de la responsabilitat d'assegurances es poden atribuir a maneres de diversificar els riscos relacionats amb els passius.
