Avui, moltes estructures en el curs de la seva feina s'enfronten a problemes com ara pagaments retardats. Al mateix temps, les condicions del mercat modern indiquen la necessitat de diners gratuïts per garantir un procés de producció continu. Es tracta de factoring (operacions de factoring) com a mitjà de finançament, quan la utilització del qual una entitat bancària adquireix els requisits d'un proveïdor a un comprador per una determinada quantitat de remuneració, redueix significativament la necessitat de capital de treball lliure. D'una manera o altra, això permet a les empreses guanyar competitivitat al mercat, perquè els volums de vendes estan creixent enormement.
Per què cal factoritzar
Al primer capítol, considereu l'essència de les operacions de factoring. El factoring s'ha d'entendre com una mena de transaccions financeres, en què una entitat bancària o una estructura especialitzada rescata crèdits monetaris al deutor. Així, el mateix banc cobra les obligacions de deute a favor del venedor, és a dir, del creditor, per un import determinat.recompenses.
Hi ha una diferència fonamental entre les operacions de garantia i de factoring dels bancs. Aquest últim s'ha de considerar com una cessió per part del prestador directament del dret a exigir la devolució de les obligacions de deute del prestatari. El factor adquireix aquest dret. Per cert, aquesta paraula prové del factor anglès: "agent de comissió, intermediari, agent". Normalment està representat per una estructura de factoring especialitzada o financera. Un banc comercial també pot dur a terme operacions de factoring.
Varietats de serveis
Avui a la pràctica mundial hi ha els següents tipus de serveis de factoring:
- Adquisició per part d'una empresa de factoring o un banc comercial de les reclamacions de pagament del creditor directament al prestatari.
- Prestació d'un conjunt de serveis al creditor per part del factor que, a més de la cessió del dret a reclamar obligacions de deute, inclou la comptabilitat, l'anàlisi de la informació actual sobre la situació financera del deutor, la publicitat, transport, magatzem i serveis legals, així com garantir el pla de crèdit d'assegurança de risc.
Operadors
Heu de saber que hi ha tres estructures implicades en els serveis de factoring:
- Factoring (també pot ser un departament de factoring d'una entitat bancària). Es tracta d'una empresa especialitzada que rep les factures dels clients (proveïdors de mercaderies,creditors).
- Client (proveïdor de productes comercialitzables, prestador).
- Una empresa que és un prestatari, és a dir, una empresa de consum d'un producte comercial.
Factor de recompensa
S'aconsella parlar de la remuneració d'una organització de factoring. A causa del fet que tot el conjunt de riscos associats a l'impagament de les factures és assumit per un banc comercial o una altra estructura de factoring, paga al client, per regla general, fins al 80-90 per cent de l'import total. Les obligacions de deute restants formen una reserva, que es retorna després que el deutor-deutor pagui l'import total del deute.
Els riscos de les operacions de factoring són força elevats. És per això que el factor (un banc comercial o una empresa especialitzada) cobra al client les següents comissions:
- Comissió de factoring. A la Federació de Rússia, el seu import varia entre el 15 i el 20 per cent de l'import de la factura, i a l'estranger, entre l'1,5 i el 3 per cent. És important afegir que la mida de la comissió és inversament proporcional a l'import de les obligacions de deute (l'import és més - el percentatge és menor), el volum d'activitat d'intermediació que es requereix, així com el nivell de risc.
- Interès del préstec. Es carrega sobre el saldo diari de l'avançament abonat al client contra les factures del tipus cobrat. Heu de tenir en compte que el cobrament dels interessos es realitza estrictament des del moment en què s'emet l'avançament fins al moment en què el deute s'amortitza íntegrament. El tipus d'interès en aquest cas, per regla general, supera el tipus dels préstecs a curt termini en un 1,5-2,5% i el Banc Central de la Federació de Rússia - en un 1-2%.
Tipus d'operacions de factoring
A continuació, s'aconsella tenir en compte els tipus d'operacions relacionades amb el factoring. Així doncs, avui n'hi ha d'internacionals i nacionals, amb i sense recurs, obertes i tancades, així com operacions directes i indirectes. Les accions es poden considerar internes si el factor, comprador i proveïdor es troben al mateix país. El funcionament del pla internacional suposa que un d'ells es troba en un altre estat en el moment de la celebració del contracte i del desenvolupament del procés de factoring.
Factoratge obert i tancat
Es considera factoring una operació si inclou un proveïdor, un comprador i un factor en la seva composició subjectiva. El tipus convencional (obert) es refereix a la cessió per part del proveïdor de la documentació sobre l'alienació dels productes comercialitzables de l'empresa factor, subjecta a la notificació obligatòria de la participació de l'estructura de factoring en les liquidacions del pagador (deutor). És important afegir que la notificació s'implementa mitjançant una anotació a la factura sobre la direcció del pagament actual al factor (empresa especialitzada o entitat bancària).
En condicions modernes, aquest pot ser un sistema d'atenció al client, que consisteix en liquidacions amb compradors i proveïdors, serveis de comptabilitat, préstecs d'assegurances, etc. Aquest sistema permet a l'empresa client concentrar-se completament en el procés de producció, així com minimitzar els costos associatsvenda d'un producte comercialitzable.
També hi ha operacions de factoring tancades. En cas contrari, es diuen confidencials. Aquests serveis financers es poden caracteritzar pel fet que no s'avisa al deutor que ha de cobrar el deute de l'empresa de factoring. Cal afegir que avui la tarifa dels serveis de factoring tancat és lleugerament superior a la tarifa dels corresponents serveis de pla obert.
Factoratge amb recurs i sense recurs
Com va resultar, les operacions de factoring poden ser amb o sense dret de recurs. El factor té dret a exigir al proveïdor (creditor) el reemborsament de les quantitats de fons transferides prèviament en el cas que el pagador (el prestatari) es negui a complir amb les seves obligacions pel que fa a la devolució del préstec o el pagament dels productes comercialitzables enviats. Com a resultat, el destinatari (creditor), després de signar l'acord de factoring de recurs, no deixa d'assumir els riscos de crèdit associats amb les reclamacions de deute realitzades.
S'ha de dir que l'acord de factoring sense recurs és l'excepció més que la regla actual. Una operació de factoring sense recurs diu que l'empresa de factoring, en el cas que el pagador (deutor) incompleixi les seves obligacions financeres en un termini determinat, ha de pagar tots els costos relacionats amb el cobrament de deutes a favor del proveïdor (creditor). Per regla general, aquest període de temps varia de 30 a 90 dies. Així, en el cas d'un acord sobre serveis de factoring sense dret de recurs, el proveïdor (creditor) noté riscos de crèdit associats amb els comptes a cobrar de factoring del comprador (prestatari) venuts per aquest.
Comptabilització d'operacions de factoring
Com va resultar, les operacions de factorització poden ser obertes i tancades. Depenent d'aquest factor, per regla general, hi ha alguns matisos en el procés de reflectir aquestes transaccions a la comptabilitat. El factoring financer de la varietat que s'implanta a països estrangers es basa principalment en el préstec comercial en forma de pagament ajornat d'1 a 3 mesos per al producte de mercaderies lliurat o en la forma d'utilitzar aquesta forma de relacions per a préstecs i liquidacions entre els el comprador i el venedor, el deutor i el creditor com a compte obert.
Donar un préstec al comprador per part del proveïdor d'acord amb les regles d'un compte obert i fer pagaments d'aquesta forma s'associen al risc de pagar els productes comercialitzables no a temps o no pagar en absolut, perquè recepció de la documentació, el comprador no dota al proveïdor de cap obligació de deute. Aquest risc l'assumeix l'entitat bancària o l'empresa de factoring, essent titular dels crèdits no pagats. Després de rebre el pagament de l'estructura de factoring en els terminis prèviament determinats, menys la retribució corresponent, el proveïdor pot iniciar la formació de plans relacionats amb liquidacions ja amb els seus creditors.
Factoring al mercat global
Avui, les operacions de factoring han rebut un abast força amplidistribució al mercat mundial. El seu volum s'estima en uns 260-270 mil milions de dòlars anuals. El motiu d'això no són només els avantatges que aquesta empresa ofereix als socis que hi participen, sinó també l'aprovació a Ottawa l'any 1988 del Conveni sobre la representació financera internacional. Aquest document va ser elaborat per l'Institut Internacional per a la Unificació del Dret Privat, és convenient perquè pot resoldre tots els problemes de factoring i els matisos de tots els participants alhora.
Factoring a Rússia
Cal dir que avui Rússia encara no s'ha adherit a la Convenció, de la qual vam parlar en el capítol anterior. No obstant això, una sèrie de disposicions bàsiques de factoring es resolen en l'esperit d'aquesta Convenció al Codi Civil de la Federació Russa. Així, d'acord amb el dret civil, com a intermediari financer, els acords de finançament contra la cessió de fons poden ser celebrats per entitats bancàries, altres organitzacions de tipus creditici, així com altres estructures comercials que tinguin una llicència (autorització especial) per portar a terme. les activitats pertinents.
Acord de factoring
Un contracte de serveis de factoring és un cas especial de cessió, és a dir, la cessió dels drets del creditor a una altra persona, un intermediari financer. En el cas de la cessió de drets en virtut d'una cessió civil estàndard, general, el creditor només és responsable de la nul·litat del crèdit monetari cedit, però no de la seva execució. En la relació entre una empresa de factoring i un client, la qüestió de quiassumirà els riscos relacionats amb el possible impagament de les factures per part del deutor, es decideix en el contracte de factoring i és de fonamental importància per al client.
