Des de la formació dels primers estats en la història de la humanitat, el comerç ha anat més enllà dels límits d'un país. Al principi, podria haver estat un intercanvi de béns, però després de l'arribada dels diners, l'escala de les operacions comercials va canviar significativament.
Concepte
Durant massa temps els acords comercials internacionals entre països no tenen nom. Per primera vegada, un concepte com la balança de pagaments va ser introduït a la terminologia financera l'any 1767 per James Denem-Stewart, un economista britànic. Segons ell, aquest terme significava la despesa per part dels ciutadans de diners a l'estranger i el pagament de deutes als estrangers.
En la interpretació moderna, la balança de pagaments és pagaments fets d'un país a un altre. Fem una ullada més de prop a la seva estructura i història.
Condicions i necessitat per a l'aparició de balanços internacionals
Com ha demostrat la història, l'aparició d'una categoria financera com la balança de pagaments va canviar significativament l'economia nacional de la majoria dels països.
Si a finals del segle XIX i principis del segle XX el cost de les monedes es va mantenir al mateix nivell durant un període de temps prou llarg, recolzat pel "estàndard d'or", que, de fet,i van formar el seu curs (que s'adaptava a tothom), aleshores, en les condicions d'un tipus "flotante", aquest enfocament es va convertir en poc rendible.
Prèviament, la partida financera "Actius de reserva" participava en la regulació de qualsevol variació del tipus de canvi. En el nostre temps, és la balança de pagaments del país, o millor dit, la seva condició, la que incideix en la caiguda o pujada del tipus de canvi. Aquesta categoria financera va haver de passar per diverses transformacions per arribar a l'estructura que avui representa el Fons Monetari Internacional.
Principals enfocaments financers
Actualment vàlids són:
- La teoria proposada per David Hume es considera un clàssic. S'anomena "equilibri automàtic". Va ser en ell on el principal treball sobre la regulació dels tipus de canvi va ser realitzat per l'Actiu de Reserva.
- El següent pas va ser l'enfocament neoclàssic, anomenat elàstic. En el seu desenvolupament van participar genis financers com J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Segons la seva teoria, la columna vertebral de la balança de pagaments del país és el seu comerç exterior, la balança del qual està determinada pel nivell de preus dels béns exportats en relació amb els béns importats i multiplicat pel tipus de canvi subjacent. Amb aquest enfocament, l'equilibri del saldo està garantit per un canvi en el tipus de canvi. És a dir, la seva devaluació reduirà els preus en moneda estrangera dels béns d'exportació, mentre que la revaloració "obligarà" els compradors estrangers a comprar productes d'aquest país a un cost més elevat..
- La següent teoria és l'enfocament d'absorció, en què la balança de pagaments(precisament la seva part comercial) està "lligada" als principals elements del PIB del país. El fundador d'aquest plantejament va ser S. Alexander, que va prendre com a base les idees plantejades per J. Mead i J. Tinbergen. En aquest cas, la balança de pagaments es regula estimulant les exportacions i restringint les importacions. Això hauria d'animar els productors nacionals a produir productes competitius i oferir el mateix alt nivell de serveis, i no dependre únicament de la devaluació de la moneda, com en l'enfocament anterior.
- La teoria monetarista de l'equilibri està lligada a factors monetaris, és a dir, com afecta la balança a la circulació de diners al país. Aquí l'enfocament és el següent: per evitar un dèficit en la balança de pagaments, cal controlar estrictament la quantitat de diners que circula al país. Si n'hi ha massa, s'han d'eliminar comprant béns o serveis estrangers.
Tots els enfocaments anteriors s'han aplicat en diferents moments i segueixen sent actuals. En funció de quin dels dos s'utilitza actualment en un país, els tipus d'operacions que duu a terme depenen.
Estructura
Per regla general, molts països utilitzen les operacions comercials com a regulació de la balança de pagaments, buscant aconseguir un saldo positiu. De fet, hi pot haver diverses operacions d'aquest tipus.
El Fons Monetari Internacional ha elaborat un esquema de balança de pagaments, que inclou 112 partides dividides en 7 blocs. Aquest esquema és extremadamentdifícil per a persones ignorants en àmbits financers, per la qual cosa s'ha simplificat a tres parts, reduint-ho tot a les seccions següents:
- compte corrent;
- comptes relacionats amb transaccions de capital (instruments financers);
- operacions que regulen la balança de pagaments.
Mirem més de prop què són.
Comptes de transaccions de pagament bàsics
Els comptes corrents de la balança de pagaments inclouen:
- exportació de béns;
- productes d'importació.
I junts formen la balança comercial. També cal esmentar:
- serveis (inclosos a la balança comercial i de serveis);
- ingressos d'inversió;
- transferències.
Per regla general, els comptes corrents de la balança de pagaments reflecteixen tots els ingressos en efectiu que provenen de la venda de béns i serveis a no residents, així com els ingressos nets de projectes d'inversió. Tots els ingressos d'exportació es tenen en compte a la columna amb un plus, ja que en aquestes transaccions el tresor es reomple amb moneda estrangera. Quan es fan operacions d'importació, es tenen en compte com a menys a la columna de dèbit, ja que hi ha una sortida de divises del país.
A tot el món, el comerç exterior és la base de la balança de pagaments dels països. Ocupa fins al 80% del volum de les relacions econòmiques internacionals. Si, al mateix temps, el balanç és positiu, això és un senyal que en aquest país es produeixen productes competitius d' alta qualitat.
Comptes de balança de pagamentsper capital
Els comptes de capital i instruments inclouen:
- compte de capital directe;
- comptes financers, que inclouen els instruments següents: inversió directa, cartera i altres inversions.
Els comptes de capital inclouen tot tipus de compra i venda i transaccions sobre ells, transferències de capital, cancel·lació de deutes, subvencions a la inversió, transferència de drets de propietat, cancel·lació de deutes amb el govern, transferència de drets sobre material (per exemple, les entranyes de la terra) i actius intangibles (marques comercials, llicències, etc.).
Quan hi ha una entrada de divises a la tresoreria des d'aquests comptes, podem parlar d'un saldo positiu. I viceversa.
Els comptes financers estan associats a transferències de propietat dels actius financers d'un país. Els préstecs concedits poden prendre la forma d'inversions directes i de cartera.
Quin és el saldo de les transaccions de pagament
Aquests conceptes són la base de qualsevol transacció financera, ja que en determinen la qualitat. La balança de pagaments és un conjunt de comptes que, idealment, hauria de ser positiu després d'aquelles transaccions financeres que s'han fet al país o a l'estranger (exportació-importació).
Aquestes operacions, al seu torn, es divideixen en primàries (és a dir, són independents i tenen tendències de creixement constant) i secundàries (a curt termini, estan sota influència externa, per exemple, el Banc Central o el Govern de el país).
Tots els països del món s'esforcen per aconseguir una balança de pagaments activa, com a mínim, zero. Si en alguna etapa econòmica del desenvolupament d'un país el seu saldo està en vermell durant molt de temps, aleshores les reserves d'or i de moneda al Banc Central es redueixen fins que s'iniciï la devaluació de la seva moneda nacional.
Formes de pagament
Qualsevol pagament realitzat entre països es mostra en dues columnes: crèdit i dèbit, i la diferència entre ells es té en compte com a saldo positiu o negatiu.
Per exemple, quan un país exporta béns, mà d'obra, serveis, informació o coneixement i la seva tresoreria rep una entrada de moneda estrangera, tots els rebuts de les operacions realitzades s'introduiran a la columna amb el signe “+” de la balança de pagaments segons préstec.
Les mateixes operacions, però només per a les importacions, que impliquen una sortida de divises del país, s'introdueixen a la columna "dèbit" amb el signe "-".
Si un país compra capital real (moneda, valors) a l'estranger, aquestes transaccions financeres també es registren al "dèbit", de manera que hi ha una sortida de moneda. En el cas que, per contra, ven capital nacional o cancel·li deutes a no residents (empreses individuals o tot el país), això es registrarà en el "préstec". Per exemple,
| Operació | Crèdit més (+) | Dèbit, menys (-) |
|
Bens i serveis Retorn de la inversió i salaris Transferències |
Exportació de béns i serveis Rebuts de no residents Rebre fons |
Importació de béns i serveis Pagaments a socis estrangers Transmissió |
|
Compra/venda d'actius no financers Transaccions en actius o passius financers |
Venda d'actius Creixement de les obligacions envers els socis estrangers/reducció dels requisits cap a ells |
Adquisició d'actius Augmentar els requisits per als socis estrangers o reduir les obligacions envers ells |
La balança de pagaments és un document que registra les relacions econòmiques exteriors i les operacions del país, i com que té un format internacional, tots els fluxos d'efectiu es registren en dòlars.
Dèficit i superàvit al balanç
Aquests dos conceptes estan associats a activitats que financen un saldo negatiu o n'apliquen la contrapartida positiva.
El dèficit del balanç s'ha de cobrir amb alguna cosa, i aquí és important determinar si serà un compte comercial a l'estranger o capital en forma de préstecs.
La primera, és clar, és preferible, ja que assegura l'entrada de divises al país, mentre que els préstecs comportaran la seva sortida, i fins i tot amb interessos.
Com a últim recurs, podeu utilitzar la reserva d'or i divises del país per cobrir el dèficit del balanç i, bé, un pas completament desesperat és la devaluació de la moneda interna.moneda.
Quan es genera un superàvit en el curs de les operacions corrents, el país gasta el capital rebut en saldos negatius emergents. A més, una part dels diners es destina a l'article "Pur errors and omissions".
esquema de pagament de l'IMF
L'estructura de la balança de pagaments adoptada l'any 1993 per l'FMI inclou:
- Saldo de liquidació. Totes les obligacions financeres d'un país en relació amb un altre/ altres estats i el seu compliment dins dels termes especificats a l'acord estan implícites.
- Saldo de deute internacional. Això inclou els pagaments reals a altres països i l'entrada de diners d'ells.
En els informes sobre aquest tipus de saldos, l'import de la transferència de crèdit ha de coincidir amb el de dèbit.
Balanç de situació rus
Si tenim en compte la balança de pagaments de Rússia, el moviment principal de la moneda estrangera es mostra en les següents proporcions d'importacions i exportacions:
- enviament a l'estranger;
- sector turístic;
- comprar o vendre llicències (patents, marques);
- trading;
- assegurança internacional;
- inversió directa o de cartera i molt més.
Per primera vegada, segons l'estructura proposada per l'FMI de Rússia, la balança de pagaments es va compilar l'any 1992, i des de llavors s'ha elaborat segons els mateixos esquemes.
Al llarg del temps, la principal font d'entrada de divises al país va ser l'exportació de petroli i gas, fusta, armes, equips, carbó i altres productes.
Els principals socis de comerç exterior de Rússia són la Xina, EUA, Alemanya, Kazakhstan, Bielorússia i altrespaïsos propers i llunyans.
Conclusió
Per tant, la balança de pagaments és un informe estadístic de totes les transaccions internacionals que tenen lloc entre països. Indica transaccions, dates de pagament, dèbit, crèdit i saldo.
Les tres seccions de la balança de pagaments reflecteixen la situació financera del país per:
- operacions actuals;
- capital i instruments financers;
- omissions i errors.
Són l'estructura de la balança de pagaments. Tots els països del món compleixen aquests paràmetres.
